Инвесткафе: 5 лучших инвестидей на неделю

Опубликовано: 31.10.2017

Имеет смысл что-то делать, когда появляются возможности. У меня в жизни были периоды, когда я носился с целой охапкой идей, и были времена долгого затишья. В этих случаях, если ко мне на следующей неделе приходила мысль, я начинал что-то делать. Если нет, я и пальцем не шевелил.

Уоррен Баффет

Финансы в цитатах

Топ-10 инвестиционных идей до конца года

Комментарии и прогнозы

Финансовая новость « Тимур Нигматуллин, аналитик Инвесткафе Интересными для покупки остаются обыкновенные акции Ростелекома, который 27 мая опубликовал результаты деятельности за 1-й квартал по МСФО, а также операционные показатели. В документе консолидированы результаты Связьинвеста и его дочерних компаний, которые...».

Тимур Нигматуллин, аналитик Инвесткафе

Интересными для покупки остаются обыкновенные акции Ростелекома, который 27 мая опубликовал результаты деятельности за 1-й квартал по МСФО, а также операционные показатели. В документе консолидированы результаты Связьинвеста и его дочерних компаний, которые были присоединены 1 октября 2013 года. Совокупная выручка компании выросла на 1,1% г/г и достигла 80,4 млрд руб. Резкое — в совокупности 6,3% г/г, до 28,7 млрд руб. — сокращение выручки показали сегменты местной, внутризоновой, междугородной и международной связи. Динамика здесь оказалась хуже, чем в среднем по отрасли. Количество абонентов только местной телефонной связи сократилось на 6% г/г, до 26 млн. Я связываю это с обострением конкуренции с мобильной связью и IP-телефонией. Впрочем, Ростелекому пока удается компенсировать негативную динамику выручки от традиционной телефонии за счет активного повышения дохода от сегментов ШПД и платного ТВ, которое составило 11% г/г (15 млрд руб.) и 23% г/г (3,4 млрд руб.) соответственно. В обоих случаях это вдвое выше среднеотраслевых показателей. На фоне сокращения прочих операционных расходов операционная прибыль Ростелекома повышалась опережающими выручку темпами — на 4% г/г, до 11,9 млрд руб. Вместе с тем сокращение амортизационных отчислений из-за формирования СП с Теле2 Россия привело к уменьшению OIBDA на 10% г/г, до 26,5 млрд руб. Чистая прибыль оператора за 1-й квартал выросла на 8% г/г, до 6,9 млрд руб. Важно отметить сокращение чистого долга на 9% г/г, до 184 млрд руб. ввиду погашения обязательств и в процессе передачи части долга в СП с Теле 2. Соотношение чистый долг/OIBDA сократилось с 1,8 до 1,7 год к году. Свободный денежный поток увеличен до 12,7 млрд руб. против -3,5 млрд руб. в прошлом году за счет контроля над объемом и эффективностью CAPEX. В перспективе это может положительно повлиять на дивидендные выплаты по обыкновенным акциям Ростелекома. Таргет по обыкновенным акциям Ростелекома – 130 руб. Долгосрочная рекомендация – "покупать".

Михаил Кузьмин, аналитик Инвесткафе

На этой неделе появилось две значимые новости относительно крупнейшего банка страны. Во-первых, появилась информация о том, что на 17 апреля доля в структуре акционеров юридических лиц-нерезидентов составила 43,52%, что всего на 0,5 п.п. меньше, чем годом ранее. Соответственно, несмотря на события первого квартала, доля иностранцев-акционеров банка практически не изменилась, это говорит о том, что вопреки политическим событиям, иностранные инвесторы не хотят оставлять инвестиции в России и верят в потенциал роста Сбербанка. Во-вторых, появилась новость, что Сбербанк сумел зарегистрироваться в американской налоговой службе в рамках закона FATCA. Это позволит снизить возможные риски штрафов со стороны налоговой службы США. Между тем, пока остаются нестыковки в российском и американском законодательствах, риски штрафов к финансовым организациям из России сохраняются. Целевая цена по Сбербанку находиться на отметке 111,95 рублей. Рекомендация – "покупать".

На текущей неделе Банк Санкт-Петербург опубликовал результаты по итогам 1 квартала по МСФО. Результаты превзошли ожидания участников рынка. Банк сумел нарастить прибыль на 55,15% до 1,67 млрд рублей относительного первого квартала 2013 года. Основной результат был обеспечен за счет роста на 36,9% относительно первого квартала 2013 года чистых процентных доходов. При этом корпоративный портфель у банка увеличился на 4,45% по итогам 1 квартала. Розничный кредитный портфель увеличился в банке на 9,3%. Основным драйвером роста розничного портфеля стало ипотечное кредитование (+10,23%), а также прочие потребительские кредиты (+14,83%). Не обошлось и без роста резервов: на 11,52% относительного 1 квартала 2013 года. Еще одним фактором повлиявшим на рост прибыли стал доход от в 488,5 млн рублей от приобретения банка Европейский. В итоге с учетом сложностей первого квартала для всей банковской системы текущий результат следует признать позитивным для банка. И можно надеяться на дальнейший рост бизнеса кредитной организации во втором квартале. Цель по бумагам Банка Санкт-Петербург — 71,91 руб. Рекомендация — "покупать".

Роман Гринченко, аналитик Инвесткафе

Акции М.Видео, показавшие существенный рост после падения на фоне кризиса на Украине и оттока капитала из России, сохраняют высокий уровень инвестиционной привлекательности, в связи с чем я рекомендую их к покупке. Помимо того, что по нашим подсчетам, ценные бумаги компании имеют существенный потенциал роста, есть целый ряд факторов, позволяющих позитивно смотреть на дальнейшую динамику котировок акций. Основным драйвером для дальнейшего роста является приближение даты закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов. В связи с тем, что объем выплаты был утвержден в размере 20 руб на акцию, что предполагает текущую дивидендную доходность 7,7% (в среднем по российскому фондовому рынку 4-4,5%), инвесторы могут постепенно наращивать объем своих позиций в акциях данного эмитента. Целевая цена акций М.Видео составляет 543,52 руб, потенциал роста 122%, рекомендация – "покупать".

Я рекомендую покупать акции Магнита, как одни из наиболее инвестиционно привлекательных на российском фондовом рынке. Несмотря на значительное количество скептических отзывов о возможности дальнейшего роста котировок ценных бумаг данного эмитента, цене акций удалось вернуться к уровням начала года. Это сократило возможность дальнейшего роста, но стабильность и качество данного актива позволяет рекомендовать к покупке несмотря на невысокий потенциал роста. При этом на следующей неделе ожидается публикация операционных результатов за май, что может оказать дополнительную поддержку котировкам акций компании. Это обусловлено тем, что в результате событий, связанных с кризисом на Украине, темпы роста оборота компании существенно ускорились и позволяют ожидать превышения прогнозной динамики по итогам 2014 года. Напомню, менеджмент ожидал, что выручка вырастет на 22-24% г/г, но по моим расчетам фактический показатель может составить 25-26% г/г, благодаря существенному ускорению роста оборота на фоне ослабления рубля. Целевая цена акций Магнит составляет 10100 руб, потенциал роста 12%, рекомендация – "покупать".

Другая аналитика

Инвесткафе: 5 лучших инвестидей на неделю

Страница: 1 | 2

rss